לפי סעיף 17 א’ לפקודת מס הכנסה, הלוואה נחשבת הוצאת מימון ולכן מותר לנכות אותה, כל עוד הכסף שימש לייצור הכנסה לעסק. מלבד תשלומי ריבית, ניתן לבצע ניכוי להוצאות מימון אחרות ובהן הוצאות תאגיד בגין גידור, רווחים או הפסדים מניירות ערך ועוד.
מהן הוצאות מימון של העסק?
בישראל, הוצאות המימון, כפי שמתווה פקודת מס הכנסה, הן עלויות הקשורות למימון עסק. לפי סעיף 17(1)(א) לפקודה, אם הוצאות המימון של הלוואה מתואמות לכסף המשמש להפקת הכנסה מעסק, ניתן לנכות את ההוצאה מחבות המס. תחולת תקנה זו תלויה בשאלה האם הנכס שנגדו נרכשה ההלוואה הוא תפעולי. אם לא, יש להוון הוצאות אלו לעלות הנכס, ולאחר מכן להפחית את ערכו הכולל, כולל עלויות מהוונות אלו.
ניכוי הוצאות
בתרחישים ספציפיים, עסקים יכולים לרתום את הוצאות המימון להקלות במס, הן במהלך השכרות והן במהלך מכירות. לדוגמה, אם חלק מנכס משמש למטרות עסקיות, כגון משרד ביתי, הוצאות המימון הנלוות נחשבות כהוצאות מעורבות. להבחנה זו יש השלכות במהלך מכירת הנכס, שכן ניתן לתבוע הוצאות אלו לחישוב שבח או פחת, בהתאם לתקנות הקיימות.
איך מממנים את ההוצאות של העסק?
בנקים וגופים חוץ בנקאיים היו באופן מסורתי המקורות העיקריים למימון אשראי עסקי. עם זאת, השינויים האחרונים ברגולציה של בנק ישראל הפכו את זה למאתגר עבור עסקים, במיוחד ארגונים קטנים ובינוניים.
למה קשה לפעמים להשיג מימון להוצאות העסק?
מוסדות אלו דורשים פעמים רבות ערבויות והון עצמי מבעלי עסקים, נכסים שלא כל העסקים מחזיקים בהם. כדי להבטיח אשראי משמעותי, עסקים חייבים להציג תוכנית עסקית מקיפה הצופה רווחים עתידיים ומוכיחה שפעילותם תניב רווחים מספיקים לכיסוי ההלוואה. לעתים קרובות, עסקים גם מעסיקים מומחים חיצוניים, כגון עורכי דין ורואי חשבון, כדי לאמת את הנתונים שהם מציגים לבנקים.
איך הלוואה בערבות המדינה יכולה לסייע?
חלופה נוספת לעסקים היא קרנות בערבות המדינה, המציעות אשראי בתנאים אטרקטיביים יותר בהשוואה לבנקים מסחריים. בדרך כלל, סוגי אשראי כאלה נמשכים חמש שנים, וכוללים תקופת חסד של שנה אחת ושיעורי ריבית טובים יותר מהלוואות בנקאיות רגילות. עם זאת, כמו כל כסף שלווים, גם הם נושאים בהוצאות מימון עקב ריבית תקופתית.
אגרות חוב למימון הוצאות של חברות גדולות
הנפקת איגרות חוב היא דרך לגיוס הון ומימון הוצאות לחברות גדולות. כאן, חברה לווה מהציבור הרוכש את האג”ח הללו. בתמורה, החברה משלמת מעת לעת לבעלי האג”ח הללו קופון או ריבית. כמו בהלוואות בנקאיות, יש לשמור חלק מהכנסות החברה לתשלומי הקופונים הללו. אמנם שיטה זו מגדילה את המינוף של החברה, אך היא גם מספקת כספים למימוש יעדיה העסקיים.
מימון הוצאות עם שותפים ומשקיעים
עסקים עשויים לחפש משקיע פרטי או שותף. גישה זו אינה מכבידה על העסק בהוצאות מימון. במקום זאת, בעל החברה מניב חלק מהבעלות שלו למשקיע. הסדרים כאלה נפוצים במגזרי היי-טק שבהם סטארט-אפים, בשלבים המתהווים שלהם, מגישים הצעות למשקיעים פרטיים המוכנים ליטול על עצמם סיכונים מהותיים בתמורה לבעלות חלקית.
מהי הלוואה חיצונית?
חשוב להדגיש שבמצבים מסוימים, ייתכן שלעסקים לא תהיה ברירה אלא לחפש אשראי חיצוני, גם אם זה כרוך בהוצאות מימון משמעותיות. ייתכן שהסיבה לכך היא עומס פיננסי חמור או מיתון כלכלי נרחב. בלי קשר, עסקים חייבים לחשב בקפדנות אם הרווח הצפוי מהכספים הנלווים עולה על הוצאות המימון הצמודות. אם לא, אולי יהיה זהיר יותר לוותר על ההלוואה.
איפה מופיעות ההוצאות על מימון?
הוצאות המימון מופיעות בדיווח הכספי של תאגיד. הם כוללים לא רק תשלומי ריבית אלא גם עלויות אחרות כגון הוצאות גידור, רווחים או הפסדים מניירות ערך מוחזקים ועוד. ככל שעסקים מנסים לבנות ולהרכיב את המסע הפיננסי שלהם, כך הבנה וניהול יעיל של הוצאות אלה הופכים לחשיבות עליונה.
איזה הוצאות של העסק צריך לממן?
הוצאות המימון מתייחסות לעלויות שחברה או אדם נגרמים בעת ניהול ותמיכה בפעולות הפיננסיות שלה. עלויות אלו יכולות להיות קשורות לשאלת כסף, ניהול חובות או פעילויות אחרות הקשורות לתפקוד הפיננסי של ישות. בבסיסו, בכל פעם שהכסף נלווה או מנוהל, לעיתים קרובות כרוכה בכך עלות, והעלויות הללו הן הוצאות כספיות.
למה משלמים ריבית כדי לממן הוצאות?
כאשר חברה לווה כסף, בין אם זה מבנק או באמצעות הנפקת אג”ח, יש ריביות שצריך לשלם על אותו סכום לווה. תשלומי ריבית אלו הם דוגמה ראשית להוצאות כספיות. בדיוק כפי שאדם פרטי עשוי לשלם ריבית על הלוואת בית או יתרת כרטיס אשראי, עסקים משלמים גם ריבית על החובות שלהם. ריבית זו מייצגת עלות לעסק, והיא נרשמת כהוצאה כספית בדוח רווח והפסד של החברה.
מהן ההוצאות הנפוצות למימון העסק?
הוצאה כספית נפוצה נוספת לעסקים קשורה לניהול ואחזקת חשבונות בנק או מכשירים פיננסיים אחרים. לדוגמה, בנקים עשויים לגבות עמלות עבור עסקאות מסוימות או עבור שמירה על יתרת מינימום. חיובים אלו, למרות שהם עשויים להיראות קטנים, יכולים להצטבר עם הזמן ולהפוך להוצאה משמעותית עבור חברה.
