גיוס משקיעים לעסק הוא צעד מכריע בצמיחה והתפתחות של מפעלים רבים. כדי לבצע אותו נכון, צריך להגדיר מה העסק צריך ומה מוצע למכירה, להכין תכנית עסקית מפורטת, להשלים הערכת שווי ולהגיע להסכמות הוגנות עם המשקיעים העתידיים.
מהו גיוס משקיעים לעסק?
בעולם הפיננסי, התהליך של מציאת יחידים או גופים שמוכנים להכניס את כספם לעסק בתמורה לתשואה כלשהי מכונה “גיוס הון”. הרעיון המרכזי הוא פשוט: עסק צריך כסף כדי להתרחב, לפתח מוצרים חדשים או להיכנס לשווקים חדשים, ובמקום ללוות את הכסף הזה, הם עשויים להציע חלק מהבעלות בעסק למי שיספק את הכספים הדרושים. אנשים או גופים אלה המספקים כספים ידועים כמשקיעים.
מתי צריך לגייס משקיעים לעסק?
כאשר עסק מחליט לגייס משקיעים, הוא בעצם מציע מניה או נתח בחברה. בתמורה, העסק מקבל את ההון הדרוש לו מבלי להיכנס לחובות. משקיעים, לעומת זאת, לוקחים סיכון. הם מאמינים שהעסק יצמח ויצליח. אם כן, חלקם או חלקם בחברה יהפכו ליותר ערך. להיפך, אם העסק לא יצליח, ערך ההשקעה שלהם עלול לרדת.
מה ההבדל בין סוגים שונים של משקיעים לעסק?
ישנם סוגים שונים של משקיעים. חלקם אנשים הידועים כ”משקיעים מלאכים”, או במקור “אנג’לים”. בדרך כלל מדובר באנשים עשירים המספקים הון לסטארט-אפים או לחברות צעירות בתמורה להון בעלות או חוב להמרה. ואז יש “בעלי הון סיכון”. מדובר בקבוצות מקצועיות המנהלות כספים מאוחדים ממשקיעים רבים להשקעה בסטארט-אפים ובעסקים קטנים. הם בדרך כלל מגיעים כאשר יש צורך בסכומים משמעותיים יותר וכאשר העסק הראה הוכחה כלשהי לרעיון.
איך מגייסים משקיעים לעסק?
עסקים צריכים לעתים קרובות להוכיח טענה חזקה כדי למשוך משקיעים אלה. הדבר נעשה באמצעות “תוכנית עסקית”, מסמך מפורט המתאר את יעדי העסק, האסטרטגיות, התחזיות הפיננסיות ונתונים רלוונטיים נוספים. התוכנית העסקית נותנת למשקיעים פוטנציאליים תמונה ברורה על מה העסק עוסק, לאן הוא מתכוון להגיע וכיצד הוא מתכנן להגיע לשם.
למה צריך להראות למשקיעים את תנאי העסקה?
חשוב לעסקים להבין את התנאים שבהם משקיעים נכנסים. לפעמים, בתמורה להשקעה שלהם, משקיעים עשויים לרצות להביע דעה על אופן ניהול העסק או לבקש מושב במועצת המנהלים של החברה. זה איזון, והעסק צריך להחליט על כמה שליטה הוא מוכן לוותר תמורת ההון.
מה היתרונות של גיוס משקיע לעסק?
גיוס משקיעים הוא מהלך אסטרטגי עבור עסקים רבים שמחפשים לצמוח מבלי לקחת חובות. זה כרוך בוויתור על חלק מהחברה בתמורה להון. על ידי כך, עסקים יכולים לממן את תוכניות ההתרחבות שלהם, ומשקיעים מקבלים הזדמנות להיות חלק ממיזם שעלול להצליח. זו שותפות שבה שני הצדדים מקווים לראות את העסק מצליח וגדל.
איך מגדירים את צרכי העסק להשקעה?
הבנת צרכי העסק חשובה ביותר. האם המטרה העיקרית היא לחזק את הבסיס הפיננסי של החברה, או שמא הזרמת ההון מכוונת לשיפור מערכות הניהול של העסק? באופן דומה, בעלי עסקים חייבים לבחון פנימה ולברר מה הם מחפשים במשקיע.
איזה משקיעים מעדיפים בעלי עסקים לגייס?
חלק מבעלי העסקים עשויים להעדיף משקיע פיננסי שמספק כספים אך נשאר מרוחק מהפעילות השוטפת. משקיע כזה מכונה לעתים קרובות ‘שותף שקט’. לעומת זאת, ייתכן שיהיה צורך בשותף פעיל שלוקח חלק בהחלטות מפתח ופוטנציאלי מקל על מחויבות ההון של הבעלים. במיוחד בעסקים קטנים יותר, בניהול משפחתי, זה הופך להיות חיוני לערב בני משפחה בדיונים אלה כדי ליישר ציפיות.
תכנית עסקית לגיוס משקיעים – כל מה שצריך לדעת
מסמך זה צריך לכלול את מהות העסק, לרבות סביבתו, המבנה הארגוני והמודל העסקי שלו. במפעלים קטנים יותר שבהם הדינמיקה המשפחתית משחקת תפקיד, יש לתאר במפורש קשרים אלה. נתונים פיננסיים מהעבר בשילוב עם תחזיות פיננסיות עתידיות מגבשים את הכדאיות של העסק בעיני משקיעים פוטנציאליים.
הערכת שווי העסק לגיוס משקיעים
הערכת שווי מספקת מדד שקובע את אחוז החברה שיש למכור כדי לגייס את ההון הרצוי. ככל שהחיפוש אחר משקיעים מתקדם, עסקים חייבים להבטיח שהם יישארו בעלי מוניטין ולהימנע משיתוף מידע רגיש בשוגג שעלול להועיל למתחרים. נוהג מקובל הוא להעסיק מתווך צד שלישי כדי לחפש משקיעים או לשתף דפי נתונים ראשוניים מבלי לחשוף את זהות החברה.
משא ומתן על גיוס משקיעים לעסק
במהלך המשא ומתן, שקיפות היא המפתח. כל מצג שווא או השמטה של עובדות עלולים לא רק לסכן את העסקה אלא גם להחמיר את היחסים העתידיים לאחר ההסכם. זה חיוני לא פחות למשקיעים וטרינרים בהתבסס על צרכי החברה. אם יציבות פיננסית היא המטרה העיקרית, יש לאמת את מצבו הפיננסי של המשקיע. אם מומחיות בניהול עסקי היא התכונה המבוקשת, יש לבחון את הרקורד של המשקיע בתחום זה.
מה עושים אחרי שמגייסים משקיעים לעסק?
לפני סיום עסקה כלשהי, כדאי להתייעץ עם שותפים עסקיים קיימים. זה מונע התנגשויות עתידיות פוטנציאליות, כגון שיתוף פעולה שלא מדעת עם מישהו שאולי לא יתחבר עם לקוחות משמעותיים או מוסדות פיננסיים. אמצעי הגנה משפטיים חיוניים. שיתוף פעולה עם עורך דין מנוסה יכול לסייע בניסוח הסכם שותפות המפרט תפקידים, תוכניות חלוקת רווחים ומנגנונים לפירוק שותפות פוטנציאלי.
