לפני שלוקחים הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות, חשוב להבין את מגרש המשחקים. הסכומים יכולים להגיע לעשרות או מאות אלפי שקלים, והאפשרויות רבות: אפשר לקחת את ההלוואה ישירות מחברת הביטוח או בית ההשקעות שמנהל לכם את הקרן, ואפשר לפנות לבנקים, לחברות כרטיסי האשראי או לגופים חוץ-בנקאיים. טווח הריביות רחב מאוד – הוא מתחיל מהלוואות זולות במיוחד בריבית של פריים מינוס חצי אחוז, ומגיע עד להלוואות צרכניות בריבית דו-ספרתית. התנאים שתקבלו בסוף תלויים בדירוג האשראי שלכם, במצב הפיננסי הכללי ובהתנהלות בחשבון הבנק.
מהי הלוואה כנגד קרן השתלמות?
הלוואה שהקרן שלכם משמשת כבטוחה, בזמן שהכסף ממשיך לצבור תשואה.
במילים פשוטות, זו הלוואה חוץ-בנקאית שניתנת על ידי הגוף שמנהל עבורכם את קרן ההשתלמות (בית השקעות או חברת ביטוח), כאשר קרן ההשתלמות עצמה משמשת כבטוחה להחזר. הנקודה החשובה ביותר היא שהכסף שלכם לא נפדה. הוא נשאר בקרן, ממשיך להיות מושקע בשוק ההון ויכול להמשיך לצבור תשואה לאורך כל חיי ההלוואה. הריבית על הלוואה כזו נחשבת לאטרקטיבית במיוחד בהשוואה לכל הלוואה צרכנית אחרת.
מהי ריבית פריים? זו ריבית הבסיס במשק. היא מחושבת לפי ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח קבוע של 1.5%. הגופים המלווים משתמשים בה כעוגן, ונותנים הצעות כמו “פריים מינוס 0.5%”.
מדוע מומחים מעדיפים הלוואה על פני פדיון הקרן?
בסקר מומחים שנערך, התוצאה הייתה חד משמעית: 100% מסוכני הביטוח והיועצים הפנסיוניים המליצו לקחת הלוואה כנגד הקרן ולא לפדות אותה. הסיבות לכך מאוד ברורות והגיוניות:
עלות ריבית נמוכה
הריבית שתשלמו על ההלוואה נמוכה באופן דרמטי מהריבית על הלוואה בנקאית או חוץ-בנקאית רגילה.
הכסף ממשיך לעבוד
בזמן שאתם מחזירים את ההלוואה, הכספים בקרן שלכם נשארים מושקעים וממשיכים לייצר תשואה פוטנציאלית.
שמירה על הטבות מס
אתם שומרים על הוותק של הקרן ועל הפטור המלא ממס רווחי הון. זו הטבה אדירה שקיימת רק במוצר הזה.
העיקרון שעומד מאחורי זה נקרא “ארביטראז’ פיננסי”: אתם לוקחים כסף זול (הלוואה בריבית נמוכה) על בסיס נכס שממשיך להיות מושקע, מתוך ציפייה שהתשואה שהנכס יניב לאורך זמן תהיה גבוהה יותר מעלות הריבית. כמובן, צריך לזכור שהתשואה הזו לא מובטחת והיא תלויה בביצועים של שוק ההון.
מי זכאי, כמה ניתן לקבל ומהם הכללים?
הזכאות והסכום שתקבלו תלויים בעיקר בשאלה כמה זמן הקרן קיימת. יש שני מצבים עיקריים:
קרן השתלמות נזילה
ותק של 6 שנים ומעלה
קרן השתלמות לא נזילה
ותק של פחות מ-6 שנים
כלל חשוב: כמעט תמיד, רק הגוף שמנהל לכם את הקרן ייתן לכם את ההלוואה. אם מצאתם גוף אחר שמציע תנאים טובים יותר, תצטרכו קודם לנייד אליו את הקרן ורק אז לבקש את ההלוואה.
רוצים לבדוק את הזכאות שלכם להלוואה בתנאים מעולים?
מחשבון הלוואות
סוגי מסלולי החזר
שלוש דרכים להחזיר את הכסף, בהתאמה לתזרים המזומנים שלכם.
מסלול שפיצר (רגיל)
המסלול הנפוץ ביותר. משלמים כל חודש סכום קבוע הכולל קרן וריבית. מתאים לבעלי הכנסה יציבה.
מסלול בלון מלא (גישור)
לא משלמים כלום לאורך התקופה. בסוף פורעים את כל הסכום (קרן+ריבית) בתשלום אחד. מצוין למי שמצפה לכסף גדול.
מסלול בלון חלקי (גרייס)
משלמים כל חודש רק את הריבית. בסוף התקופה פורעים את הקרן בתשלום אחד. מקל על התזרים החודשי.
השוואת ריביות: קרן השתלמות מול חלופות אחרות
| סוג ההלוואה | טווח ריביות מקובל | יתרונות מרכזיים |
|---|---|---|
| הלוואה מקרן השתלמות | פריים מינוס 0.5% עד פריים +1.5% | זולה משמעותית, לא פוגעת באובליגו |
| הלוואה בנקאית לכל מטרה | פריים +2% עד פריים +6% | זמינות גבוהה, חלק ממסגרת קיימת |
| הלוואה חוץ-בנקאית | ריביות דו-ספרתיות לעיתים קרובות | גמישות בקריטריונים, מהירות |
יתרונות נוספים
- בדרך כלל אין עמלת פתיחת תיק.
- לרוב אין עמלת פירעון מוקדם במסלולי פריים.
- התהליך לא מצריך ערבים או בטוחות נוספות.
- ההלוואה אינה פוגעת במסגרת האשראי (אובליגו) בבנק.
ניהול סיכונים: מתי זה פחות כדאי?
לצד כל היתרונות, חשוב להכיר גם את הסיכונים. זה החלק שבו צריך לעצור ולחשוב רגע:
סיכון ריבית הפריים
אם ריבית בנק ישראל עולה, גם ההחזר החודשי שלכם יעלה. כל עלייה של 1% בריבית על הלוואה של 200,000 ₪, תעלה לכם עוד 2,000 ₪ בשנה.
סיכון שוק ההון
הכסף בקרן חשוף לתנודות. אם השוק יורד, שווי הבטוחה שלכם יורד, אבל גובה ההלוואה נשאר זהה. זהו מינוף פיננסי.
נעילת הקרן
כל עוד יש הלוואה פעילה, הקרן משועבדת. אי אפשר למשוך את הכסף ואי אפשר לנייד אותה לגוף אחר עד לסיום ההחזר.
סיכון אי-החזר
אם מפסיקים לשלם, לגוף המלווה יש זכות לקזז את יתרת החוב ישירות מהכסף שצבור בקרן שלכם.
שאלות נפוצות
כן. ברוב ההלוואות במסלול ריבית פריים אפשר לבצע פירעון מוקדם ללא עמלה.
לא. זו הלוואה חוץ-בנקאית והיא לא משפיעה על מסגרת האשראי שלכם בבנק.
הגוף המלווה יכול לממש את השעבוד ופשוט לקחת את סכום החוב מתוך הכסף שיש לכם בקרן.
לא. המנגנון הזה רלוונטי רק לכספים בקרן השתלמות או בקופת גמל להשקעה.
בדרך כלל לא. רוב הגופים מאשרים הלוואה פעילה אחת בלבד לכל קרן.
אפשר להגיש בקשה ישירות דרך האזור האישי באתר של הגוף שמנהל את הקרן, ללא צורך במתווכים.
העיקרון דומה, אבל הנכס שמשמש כבטוחה שונה. קופת גמל להשקעה היא מוצר נזיל תמיד (בכפוף למס רווחי הון). היתרון בקרן השתלמות הוא הטבת המס המשמעותית אחרי 6 שנים, וההלוואה מאפשרת לשמור עליה.
מצאתם את התשובות שחיפשתם? זה הזמן לבדוק את התנאים שלכם.
